События исторического фильма «Полноводная красная река» разворачиваются в империи Сун в середине двенадцатого века. Министр Цинь Хуэй готовится к важнейшим переговорам с соседним государством Цзинь. На кону стоит будущее Империи и жизни сотен тысяч людей. Малейший недочет может привести к большой кровопролитной войне, которая способна уничтожить Империю Сун. За два дня до встречи посла чжурчжэней убивают прямо в императорском дворце. Однако самое страшное то, что исчезает секретное письмо. Министр приказывает двоим своим самым приближенным подчиненным как можно быстрее разобраться в произошедшем. Однако Цинь Хуэй даже не догадывается, что один из них – предатель…